الأوراق المالية الاحتيال على الإنترنت - قضايا التداول عبر الانترنت

شهادة بيتر C. Hildreth مدير تنظيم الأوراق المالية، نيو هامبشاير الرئيس النسائي قبل اللجنة الفرعية الدائمة للتحقيقات لجنة الشؤون الحكومية، مجلس الشيوخ الأمريكي مقدمة رئيسة كولينز وأعضاء اللجنة الفرعية: أنا بيتر Hildreth، مدير تنظيم الأوراق المالية لدولة نيو هامبشاير ورئيس الجمعية الأمريكية للأوراق المالية للمسؤولين الشمالية، ("النسائي") *. ويسرني أن تتاح لي الفرصة لتقديم وجهة نظر الدول 'كما كنت دراسة المسائل المتعلقة الاحتيال الأوراق المالية على شبكة الإنترنت وعلى الخط القضايا التجارية. وغالبا ما يشار المنظمين الأوراق المالية الحكومية إلى أن "الشرطي المحلي على إيقاع" لأنها الأقرب إلى جمهور المستثمرين وكثيرا ما تكون أول من تحديد المشاكل والاتجاهات في مخططات الاحتيال استثمارية جديدة. على مدى العقد الماضي، والتكنولوجيا قد أحدثت ثورة في أسواق الأوراق المالية. اليوم، أي منزل مجهزة الكمبيوتر والمودم هو مجرد بضع ضربات المفاتيح بعيدا عن ثروة من البيانات البحثية الوصول على الفور والأخبار المالية. الإنترنت يحمل وعودا كبيرة للمستثمرين من خلال نشر المعلومات المتوفرة مسبقا لقريب قلة محظوظة في وول ستريت وخفض التكاليف بشكل كبير التداول. وقد اختار العديد من المستثمرين على اتخاذ القرارات الاستثمارية الخاصة بها، وتجاوز الأساليب التقليدية لإدارة الأعمال. التكنولوجيا تتغير العلاقة بين وسيط تاجر والعملاء. الفرص التجارية المشروعة للخدمات المالية على شبكة الإنترنت غير محدودة. يستخدم بالفعل للعروض المباشرة من الأوراق المالية من خلال مواقع ويب الشركة، التصويت الالكتروني من وكلاء وخدمات الوساطة عبر الإنترنت. وفي الوقت نفسه، ومع ذلك، فإن مخاطر الاحتيال كبيرة. مع النقر على فأرة الحاسوب، يمكن أن المحتالين تصل إلى عشرات الآلاف من الأشخاص عبر البريد الإلكتروني حرفيا لبنسات. مواقع البريد الإلكتروني وشبكة الإنترنت أكثر كفاءة وأقل تكلفة بكثير من الاتصال المستثمرين الغافلين بالطريقة القديمة، من خلال غرف المراجل الهاتف. الانترنت هي بيئة بلا حدود العالمية التي توفر إمكانية الوصول الفوري إلى عشرات الملايين من الناس. يمكن أن المحتالين إخفاء هوياتهم من خلال استخدام أسماء وهمية، والأسماء المستعارة متعددة، وخدمات إعادة الإرسال باستخدام الأماكن العامة مع الوصول إلى الإنترنت مثل المقاهي الإنترنت والمكتبات. لأن الانترنت هو رخيصة جدا وسهلة الاستخدام ويصل الكثير من الناس، ينبغي رفع دعوى ضد أي فنان يخدع ليس على شبكة الإنترنت عن الممارسات الخاطئة. وأعضاء النسائي تشعر بالقلق إزاء المستثمرين غافلين التي يجري اتخاذها لركوب الإنترنت. وتقوم دول تشهد انتهاكات للقانون الأوراق المالية الحكومية على شبكة الإنترنت مثل عرض وبيع الأوراق المالية غير المؤهلين؛ غير مرخص وسيط تاجر ومستشار الاستثمار النشاط؛ العروض والمبيعات من الأوراق المالية المزورة. التلاعب في السوق. والتداول من الداخل. نظرا لحجم ونمو شبكة الإنترنت، يمكن أن المنظمين لا الشرطة انه وحده - هو مثل توقع بيت الدوائر الانتخابية واحدة للقيام بدوريات في كل من مدينة نيويورك. انها ببساطة لا يمكن القيام به. حكومات الولايات والحكومات المحلية لديها موارد محدودة وحدود الولاية القضائية المحددة. وهذا هو السبب في أننا قد طلب المستثمرين على أن يصبحوا شركاء معنا في مكافحة الغش الأوراق المالية على شبكة الإنترنت. عندما توليت رئاسة النسائي أكتوبر الماضي، وأعلن أن النسائي إنشاء عنوان بريد إلكتروني جديد للمستثمرين لتقرير يشتبه الاحتيال الأوراق المالية الإنترنت. والعنوان هو cyberfraudnasaa. [تحرير - عنوان لم تعد قيد الاستخدام] النسائي تشجع المستثمرين على أن تحيل الأوراق المالية ذات الصلة المشبوهة البريد الإلكتروني التي يتلقونها وتشمل الدولة التي يعيشون فيها وبالتالي فإن "البريد المزعج" يمكن إرسالها إلى منظم دولة المناسب. حتى الآن، تم توجيه أكثر من 4700 رسائل البريد الإلكتروني غير المرغوب فيها من قبل المستثمرين إلى الموقع النسائي. حتى الآن النسائي تمت إحالته البريد الإلكتروني إلى المنظمين في 33 دولة، من أريزونا إلى ولاية ويسكونسن. في أواخر العام الماضي، وقد تم تحليل الرسائل للكشف عن الاتجاهات. ما يقرب من 40 في المئة من رسائل البريد الإلكتروني والأوراق المالية ذات الصلة، ونسبة المشاركين مماثلة فرص الأعمال؛ وشملت بقية الائتمان والقروض الملاعب، والقمار / مواقع الكازينو، العلاجات الصحية العشبية وغيرها و "علاج" والموضوعات ذات الصلة بالجنس. اثنين الرسائل المرسلة لالنسائي خلال الأسابيع القليلة الماضية أمثلة نموذجية من "مضرة" أرسلت إلى آلاف المستثمرين المطمئنين الأخرى. هناك تشابه غريب الواردة في الرسائل. انفراجه التكنولوجيا الحيوية !! الشركة: Endovasc المحدودة شركة الرمز: E N D V السعر: ½ (0،50 $ / سهم) عدد أبريل من مجلة الرسالة التكنولوجيا الحيوية البريطانية، أكسفورد، انجلترا، ويذكر "لقد أثبتت العلماء في شركة جلاكسو ويلكوم فعالية Endovasc في PGE-1 وقدمت إلى إدارة الدولار اقتراح عدة ملايين مشترك." يوصى ENDV كما فوري و "شراء قوي". عاجل BUY ALERT الشركة: الصناعات المبتكرة PDC الرمز: P D C I D السعر: 5 (5.00 $ / سهم) أعلنت PDCID إنتاج أولوية على الملكية هيبو العقيمة 2000 التي تجعل الملوثات طبية غير مؤذية. يشير المحللون هناك "الطلب لا حدود لها تقريبا في السوق لهذا الجهاز مستقل الثوري الطبي". تم تصنيف PDCID فوري و "شراء قوي" أن مستخدم الإنترنت أبلغت أن يكون متشككا جدا عن مثل hyberbole. كلا رسائل تحتوي على المطالبات غير معتمدة مع البيانات. الذي التوصية الأسهم؟ الذي صنف في الأسهم؟ لا يوجد الكشف عن هذه المعلومات. ولكن، هذه الرسائل على شبكة الإنترنت واستخدام وصلة ياهو الذي يضفي عليها جو من المصداقية. لقد أصبح من الصعب على نحو متزايد بالنسبة لبعض المستثمرين لمعرفة الفرق بين الحقيقة والخيال. مبادرات الدولة تم المنظمين الأوراق المالية الحكومية عمليات الشرطة الحيل الاستثمار القائمة على الانترنت لسنوات. واحدة ميزة كبيرة من المنظمين الأوراق المالية الحكومية هي سلطتهم لاستخدام عملية سرية للكشف عن الاحتيال على الإنترنت. ويمكن للوكالة الدولة بإنشاء عناوين البريد الإلكتروني للذهاب "التسوق" لاستدراج العروض الإنترنت احتيالية للحصول على معلومات لمتابعة قضايا الإنفاذ. في بداية عام 1998، أجرت اللجنة الإنترنت النسائي في مسح لجميع الاختصاصات الأعضاء وذكرت الأوراق المالية التي يجري تقديمها في الأنواع التالية من العروض الأوراق المالية أنها تنطوي على الأكثر يشتبه في الاحتيال الاستثمار: أجهزة الصراف الآلي، وخطط رئيس البنك، المقامرة على الإنترنت، وخطط رسوم مسبقة، مصالح النفط والغاز والمشاريع الترفيهية. في عام 1994، أعلنت شعبة الأوراق المالية ميسوري ومكتب نيو جيرسي الأوراق المالية والإجراءات التنظيمية الأولى التي اتخذت في الولايات المتحدة ضد مخططات الاستثمار على الخط. في ولاية ميسوري، وسوق الأوراق المالية غير مرخصة للقيام بأعمال تجارية في الدولة تستخدم شبكة الإنترنت في الترويج لخدماته الخاصة وتقديم طلبات مشكوك فيها للأسهم غير مسجلة للبيع في الدولة. بلغ الحال في نيو جيرسي لالاختلاف التكنولوجيا الفائقة على مخطط الهرم القديم، والتي منعت بموجب القوانين الاتحادية والولائية. وقد شعبة أوهايو الأوراق المالية في طليعة النشاط الأوراق المالية على شبكة الإنترنت. في سبتمبر 1996، أصبحت شعبة واحدة من الوكالات الأوراق المالية الحكومية الأولى لتأسيس برنامج رسمي لمراقبة الإنترنت للامتثال لقوانين الأوراق المالية أوهايو. يتم تحديد عروض الأوراق المالية ليس في الامتثال للقانون ولاية أوهايو على الخط والمدرجة على الصفحة الرئيسية الأقسام الإنترنت تحت الرابط 8220، على خط القرابين للأوراق المالية أن أوهايو الأهالي إلى Avoid.8221. معرض a. أصدرت ولاية تكساس أول أمرها المتصلة بالإنترنت مارس عام 1996 ضد امرأة تستخدم الإنترنت لجمع الأموال لطرح الأوراق المالية غير المشروعة. وشملت الانتهاكات بيع الأوراق المالية غير المسجلة دون ترخيص مبيعات الأوراق المالية. في وقت سابق من هذا العام قدمت تكساس الأولى الإحالة الجنائية الخاصة به إلى النائب العام لتزوير الأوراق المالية المزعومة عبر الإنترنت. في مارس من عام 1998، أعلن المدعي العام في نيويورك الإجراءات القانونية تهدف إلى رفع مستوى الوعي لدى المستهلكين من القانون المتعلق المخططات الهرمية الإنترنت غير القانونية. وحدة الحاسب الآلي الإنترنت والمعرض B. وAG للعمل مع حماية والأوراق المالية مكتب المستثمر والتوصل الى اتفاقات التسوية في 12 الحالات التي تنطوي على المخططات الهرمية غير قانونية عممت على شبكة الإنترنت. المخططات الهرمية غير قانونية بموجب القانون المدني والجنائي في نيويورك، وذلك المشاركين خطر يحاكم لجناية أو جنحة مخالفة، الأمر الذي قد يؤدي إلى فرض غرامات وسجن ممكن. أصدر مفوض ولاية كاليفورنيا من الشركات يونيو الماضي تسعة إجراءات ضد الفرص الاستثمارية الإنترنت بدءا من عمارات العائمة إلى آلة الزمن. معرض C. أمرت الإجراءات عشر شركات و15 شخصا توفير فرص الاستثمار على شبكة الإنترنت ليتوافق مع متطلبات الأوراق المالية الحكومية أو وقف تقديم منتجات استثمارية في ولاية كاليفورنيا. كاليفورنيا لديها واحد من برامج مراقبة الإنترنت أكثر نشاطا في الولايات المتحدة. وقد وضعت وزارة الشركات وحدة للامتثال الإنترنت وانفاذ مخصصة تتكون من اثنين من المحامين، ومحقق واحد وممتحن واحد. في كل شيء، فقد أصدرت وزارة ولاية كاليفورنيا من الشركات 39 والامتناع الامتناع أوامر إلى ما مجموعه 158 الموضوعات، وقدمت العمل الزجري المدني احدة وحصل على أمر قضائي أولي ضد 26 متهما، وأحال حالتين للمجرم النيابة العامة. من خلال تحقيق مشترك أجرته وزارة للأوراق المالية إلينوي وخدمة التفتيش البريدي الولايات المتحدة، في شهر آب من عام 1998، أعلن جورج تشارلز غريس، الولايات المتحدة الأمريكية النائب عن منطقة جنوب إلينوي روني جو غراهام بالذنب في تهمة واحدة قدمت معلومات في المقاطعة الاتحادية محكمة في شرق سانت لويس، إلينوي. واتهم الملحق D. جراهام مع البريد الاحتيال عن طريق استخدام شبكة الإنترنت. وضعت غراهام مخطط للاحتيال والحصول على المال من المستثمرين، من خلال عرض وبيع وإصدار الأوراق المالية غير المسجلة، بمبلغ يزيد على 750،000 $ من خلال ادعاءات كاذبة ماديا والاحتيال، والتمثيلات والوعود. وحكم على روني جو غراهام إلى ثلاث سنوات تحت المراقبة منها خلال الأشهر الستة الأولى كانت المنازل الحبس. وأشاد الرد مبلغ 55،000 $. في أغسطس من العام الماضي، انضم النسائي المنظمين الاتحادية في حملة على الترفيه ذات الصلة الغش في الأوراق المالية. ليس من المستغرب، برزت الإنترنت بشكل بارز في عدة عروض الأوراق المالية تصرف المنظمين الدولة ضد. المنظمين في نيويورك حصلت على أمر تقييدي مؤقت وجمدت أصول العالم التفاعلية ألعاب شركة بوهيميا، NY التي تستخدم شبكة الإنترنت لبيع وترويج حصص في شركة القمار على شبكة الإنترنت غير المشروعة. تولى ولاية ساوث داكوتا ويسكونسن الإجراءات ذات الصلة. المنظمين في ولاية ايوا أمرت دينيس M. بنسون من توستين، CA لوقف بيع الأوراق المالية غير المسجلة في كازينو الرياضة على الانترنت. أمر ولاية واشنطن الأبيض طبيب شعبي، وشركة فلوريدا لوقف تعزيز المبيعات من الأوراق المالية، عبر الإنترنت، لتمويل "ديامانتي" فيلم يعتمد على صاحب شركة دينيس ألكساندر "تجربة الحياة الحقيقية كما مبشرة والماس المهرب". شارك النسائي و 30 حالة والمحافظات القضائية في فرص الاستثمار تصفح الإنترنت يوم في نوفمبر تشرين الثاني 1998 تبحث عن فرص استثمارية مشبوهة أو مضللة. وكان المعرض E. كما شارك في اليوم الأمواج المنظمين من لجنة التجارة الاتحادية، وCFTC، وNASD. تم متجول أكثر من 400 مواقع الإنترنت. ووجد الباحثون أن المستثمرين كانوا يجري البحث عن الفرص الاستثمارية سواء التقليدية والغريبة مثل المستوطنات viatical، العملات الأجنبية، والأفلام والمطاعم، والاستثمارات ذات الصلة الإنترنت و "الخارج". الغالبية العظمى من الأوراق المالية ذات الصلة رسائل البريد الإلكتروني النسائي تحليلها أثناء "تصفح" روجت ثمانية من دون وصفة المخزونات. رسائل البريد الإلكتروني الواردة دائما صاعدة، والتنبؤات إن لم يكن بعيد المنال مثل سلسلة مطاعم الذين المتوقع أن ينمو بنسبة 300٪ للسنة المالية 97-98 الإيرادات. وفي قضية أخرى، موقعا تعزيز الاسعار المنخفضة للرحلات على أسهم مكافحة ادعى أنه "مع 1.2 مليون زائر يوميا بدءا الأيام القليلة المقبلة، لا يوجد اي احتمال الأسهم لا يمكن أن ترتفع. انضم النسائي في الأسبوع الماضي فقط الأخرى تطبيق القانون الاتحادية والولائية والمحلية أن يعلن 33 إجراءات إنفاذ القانون ضد 67 متهما تعزيز المخططات الهرمية الإنترنت. معرض F. شمل الاجتياح أيضا الإنترنت "تصفح" لمدة يومين للبحث عن المواقع التي قد تكون استضافة المخططات الهرمية غير قانونية. وتعهدت لجنة التجارة الاتحادية ومكاتب إنفاذ القانون في الدولة إلى مواصلة هذا الاجتياح وسوف تعلن إجراءات إضافية تستهدف برامج الإنترنت الهرم في الأشهر المقبلة. نصيحتي للجمهور الاستثمار هو "اسأل نفسك - إذا كان هذا المال صنع فكرة عظيمة، لماذا هو شخص يقول 100،000 من أقرب أصدقائهم حول هذا الموضوع على شبكة الإنترنت؟" أبدا اتخاذ قرار لشراء أو بيع منتج استثماري يستند فقط على المعلومات التي قرأت على الإنترنت. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الأسبوع الماضي ميريلاند النائب العام J. جوزيف كوران، الابن أن شعبته الأوراق المالية قد أصدر أمر وقف ضد Efox، وشركة شركة الإنترنت "الترفيه الكبار" التي خططت لتصبح واحدة من أول "الكبار" شركات الانترنت لبيع أسهم للجمهور. صدر المعرض G. وأمر التوقف بعد ظهور مزاعم بأن Efox والتي تروج لبيع أوراقها المالية قبل اتخاذ برادة المطلوبة مع المنظمين، وهي ممارسة تعرف باسم "بندقية القفز." بندقية القفز غير قانونية بسبب قدرتها على تضليل المستثمرين. في الأشهر الأخيرة قد جلبت المنظمين الأوراق المالية الحكومية في جميع أنحاء البلاد إجراءات ضد المشتبه الاحتيال الإنترنت، بما في ذلك على شبكة الإنترنت والكازينوهات، والمخططات الهرمية والاستثمارات المفترض في "قريبا ليتم إنتاجها" الصور المتحركة. بشكل متزايد المواقع ومجموعات الأخبار، وغرف الدردشة ورسائل البريد الإلكتروني التي تستخدم في الترويج محفوفة بالمخاطر أسهم "صغر رأس"، والتي هي مصدر قلق كبير من مسؤولي الولاية. لن يكون هناك ما يكفي من المنظمين للحفاظ على العالم على الخط خالية من الغش وسوء المعاملة. حتى لو المنظمين الأوراق المالية الحكومية، ولجنة الأوراق المالية والبورصة ("SEC")، والرابطة الوطنية لتجار الأوراق اللائحة ("NASDR") عن وضع جانبا مهام أخرى في محاولة ضخمة لاغلاق على الخط الحيل الاستثمار، فمن المشكوك فيه أن الاحتيال على شبكة الإنترنت يمكن أن تكون مختومة خارج تماما. التعليم المستثمر هو المفتاح لنجاح الاستثمار على الخط. الأفراد الذين المغامرة على الانترنت تحتاج إلى القيام بذلك بحذر. والخبر السار هو أن هناك خطوات الدفاع عن النفس أن صغار المستثمرين يمكن اتخاذها لدرء cyberfraud. لقد قمنا بإدراج هذه النصائح في كتيب بسيط وكذلك على الملصق أمامكم اليوم. لا نتوقع أن الثراء السريع لا تفترض أن خدمة جهاز الكمبيوتر الخاص بك على الانترنت سياسات لوحات الإعلانات استثماراتها لا تشتري المتداولة رقيقة ومخزونات معروفة بدقة على أساس من الضجيج على الانترنت لا تتصرف بناء على نصيحة من شخص يخفي هويته لا تحصل خدع من قبل الادعاءات حول "معلومات داخلية" بما في ذلك في انتظار النشرات الإخبارية، والإعلانات العقد والمنتجات لا تفترض أن مجرد شخص يقول أنها قد تحققت شيئا إلى أن ما قاموا به فعلا ذلك اتصل كالة حكومية أو المحافظات الأوراق المالية الخاصة بك وقد شكلت المجلس النسائي الإدارة أيضا العديد من المجموعات مشروع للتعامل مع القضايا التي تعالج اليوم. في نوفمبر 1998، أنشئ فريق مشروع تنفيذ شبكة الإنترنت لاستعراض إنفاذ الإنترنت من قبل مسؤولي الولاية. وضع خطة شاملة حول كيف يمكن للولايات أن أفضل الشرطة شبكة الإنترنت؛ والعمل مع مجموعات المشروع النسائي الأخرى لتنسيق الجهود وتحديد أفضل طريقة للاستفادة من التكنولوجيا المتاحة. ويتكون الفريق مشروع تشارلز نيل (TX) رئيسا، مارك كراندال (CA)، مارتن إيدي (BC)، لوري غودمان (NJ)، كايل مارتن (OR) وجويل مايكل شوارتز (NY). وهي تمثل الدول التي هي بعض من الأكثر خبرة في مراقبة الإنترنت. وقد اتهم مجموعة مشروع حي رايتس ووتش مع وضع خطة شاملة لمراجعة وإحالة رسائل البريد الإلكتروني التي تدعي الاحتيال التي يتم إرسالها إلى النسائي عن طريق البريد الإلكتروني أو وسائل أخرى. وأعضاؤها هم Jerel هوبكنز (PA) رئيسا، T. بستر Brennner (MD)، مارتن كورديل (WA) ويوسف Punturo (NY). قضايا التداول عبر الانترنت وقد النسائي فعال في تثقيف المستثمرين عن التداول على الخط. التكنولوجيا قد أحدثت ثورة في الطريقة التي يتم شراؤها الأوراق المالية في هذا البلد وبيعها والطريقة التي تعمل بها صناعة الأوراق المالية. وتشير التقارير إلى أن هناك حسابات حوالي 7500000 الوساطة على الانترنت اليوم. ومن المتوقع أن ترتفع إلى 18 مليون بحلول عام 2002 هذا الرقم. في كثير من الأحيان وسائل الإعلام يستخدم مصطلحات الاستثمار على الخط ويوم التداول بالتبادل. على الرغم من أن المنطقتين قد طمس بعض الأحيان معا، ينبغي التمييز بين الإلكتروني التداول على الخط ويوم التداول. على الخط التجاري هو مصطلح يستخدم لترتيبات الوساطة التقليدية بين العميل والشركة. المستثمرون الوصول إلى مواقع الويب الوساطة شركة وتقديم الطلبات للشركة الكترونيا. ثم تتم معالجة تلك الأوامر من خلال نظام أجل توجيه الشركة لتنفيذها. اكتمال الصفقة دون مساعدة من أحد ممثلي المسجلين. وقد أدى القضاء على ممثل المسجل إلى تخفيض هائل في رسوم عمولة على مدى السنوات القليلة الماضية. على الخط ويتم التداول عادة من خلال جهاز كمبيوتر واحد في الشخصية وليس في موقع مركزي. يوم التداول وعادة ما يتم التداول اليوم في يوم التداول مواقع شركة باستخدام أجهزة الحاسوب المزودة من قبل الشركات. ويجري تداول اليوم مع سرعة سريع لاطلاق النار، شراء وبيع نفس الأمن في غضون عدة دقائق مع هدف جعل مكاسب صغيرة في الصفقة. جانبا هاما من يوم التداول هو أن التجار لديهم إمكانية الوصول المباشر إلى الأسواق حيث وضع حرفهم. الوصول المباشر في كثير من الأحيان في شكل كلا معلومات السوق والتنفيذ. التجار اليوم يكون عادة الوصول إلى المعلومات في عمق السوق والتي تمكن التجار لتحديد الأوراق المالية حيث يقدم العرض والعرض فارق السعر لأمن إمكانية القيام التجارة سريعة وحصوله على مكاسب صغيرة. الوصول المباشر إلى الأسواق بمعنى التنفيذ يعطي التاجر اليوم القدرة على تنفيذ عمليات التداول مباشرة بأسعار معروفة. التنفيذ الفوري في يوم التداول هو من أهمية قصوى بالنسبة لتاجر اليوم لجني مكاسبها صغيرة، وغالبا ما بنسات فقط للسهم الواحد. جانب آخر من التداول اليوم هو أن الشركات غالبا ما تقدم برنامج تدريبي لتعليم العملاء كيفية يوم التجارة. وقد النسائي نشطا في محاولة لتثقيف الجمهور حول مخاطر التداول اليوم. في نوفمبر 1998، أصدر النسائي بيان صحفي حذر المستثمرين عن التداول اليوم 8220؛ craze8221. وأشار إلى أن التداول اليوم هو في غاية الخطورة واستراتيجية فقط للأشخاص الذين يستخدمون المال الذي يمكن أن تخسره. H. المعرض استقطب الإفراج تغطية واسعة وأسفرت عن قصص في العشرات من المطبوعات ومنافذ البث بما في ذلك: داو جونز، وول ستريت جورنال، سي بي اس نيوز، الإذاعة الوطنية العامة، بيزنيس، فورتشن، ان بي سي نيوز والبي بي سي. في أواخر عام 1998، شكلت النسائي مجموعة المشاريع للنظر في الشركات التجارية اليوم. ويرأس فريق المشروع من قبل ديفيد Shellengerger (MA)، مع جاي كاسيدي (CO)، Jerel هوبكنز (PA)، وجويل سوير (TX) بوصفه عضوا. اتهم مجلس النسائي ادارة فريق المشروع إلى: العمل مع NASD، SEC والتبادلات على تنسيق الامتحانات وإجراءات الإنفاذ حيثما كان ذلك مناسبا. التفاصيل الممارسات التعسفية وتقديم المشورة الدول على آثار قانون الأوراق المالية الحكومية. مساعدة الدول ذات الخبرة في تحليل الإنفاذ. جمع إحصاءات عن مدى انتشار المشاكل في هذا القطاع من الصناعة وتنسيق الجهود. لإنجاز هذه المهام، وقد حددت مجموعة المشروع خطة لإصدار تقرير داخلي تحديد الشركات التجارية اليوم. تحليل القضايا التي قدمها للتجارة والصناعة اليوم. تحليل الربحية من حسابات العملاء. وبما في ذلك مراجع من الكتب والمقالات. بالإضافة إلى التقرير، تخطط المجموعة لمشروع إنشاء دليل لمسؤولي الولاية للمساعدة في ترخيص شركات التداول اليوم، وإجراء الفحوص والتحقيق والملاحقة القضائية. كما تصبح هذه المواد المتاحة، والنسائي نكون سعداء لأبعث إليكم جميع المواد غير السرية. اتخذت كولورادو، إنديانا، ميريلاند، ماساتشوستس، تينيسي، تكساس ويسكونسن إجراءات ضد شركات التداول اليومي لانتهاكات مزعومة لقوانين الأوراق المالية الحكومية. يرجى الاتصال بمكتب النسائي إذا كنت تريد الحصول على معلومات إضافية عن هذه الإجراءات. كما تبث هذه الرسالة، والعديد من الدول الأخرى بدأت التحقيقات بالإضافة إلى بعض مستمرة. الاستثمار عبر الإنترنت مع انتشار استخدام شبكة الإنترنت، والاستثمار والتجارة مع الإنترنت قد زادت أضعافا مضاعفة ويتوقع كثيرون أن يستمر هذا الاتجاه لبعض الوقت. توافر المعلومات قد استقر الملعب بين الأوراق المهنيين والمستثمرين الأفراد. على خط الاستثمار، ومع ذلك، ليست حلا سحريا. العديد من المستثمرين الأفراد يعتقدون زورا متمكنات من ثروة من المعلومات المتاحة على شبكة الإنترنت. المزيد وخام الناس يتحركون إلى وساطة ذاتيين. مع داو تحوم بالقرب 10000، الجميع يفترض أن هناك المال السهل القيام بها. كيف سيكون كل من هؤلاء المستثمرين الرد خلال تصحيح السوق؟ فإن العديد من الحكمة الاعتماد على المشورة من الأوراق المهنية. وعموما لم تبلغ مسؤولي الولاية زيادة نطاق واسع في الشكاوى من قبل المستثمرين على الخط. مع أسواق الأسهم لا تزال تعاني من المكاسب، ويعتقد أن المجتمع النسائي الوساطة على الانترنت يحتاج إلى معالجة العديد من القضايا المطروحة على اتجاهات السوق نحو الانخفاض. تحقيقا لهذه الغاية مجلس النسائي الإدارة أذن مؤخرا تشكيل فريق المشروع multistate لاستكشاف القضايا التي تواجه شركات الوساطة على الخط. أعضاء فريق المشروع لم يتم بعد تحديد ذلك النسائي ليست في وضع يمكنها من توريد الأسماء الفردية. ومن المتوقع أن فريق المشروع والدول الفردية سيتم معالجة القضايا التالية فيما يتعلق على خط الاستثمار: سعة هل على الانترنت من السماسرة والمتعاملين لديها البنية التحتية للسماح النمو المستمر؟ هل هذا الشكل الجديد من التجارة مؤكدا الهياكل التنظيمية القائمة؟ إعلان نظرا لهيكل عمولة منخفضة، أو بسبب ذلك، والمفتاح لشركة وساطة الإنترنت ناجحة يبدو أن حصتها في السوق. للحصول على حصة من السوق، على الخط وسطاء تعلن بقوة. هم خلق انطباعات خاطئة في هذه الإعلانات بشأن توافر منصة التداول؟ انقطاع النظام ماذا يحدث للعملاء عندما الإنترنت أو موقع شركات الوساطة على شبكة الإنترنت غير متوفر؟ ما الالتزامات، إن وجدت، لا تتمتع الشركة لعملائها في هذه الأوقات؟ لا يهم إذا هي انقطاع التيار بسبب أعطال تقنية أو نشاط السوق؟ ملاءمة هل السماسرة على الانترنت لديها أي التزامات ملاءمة لعملائها؟ عموما، ومدى ملاءمتها ليست قضية للمعاملات غير المرغوب فيها. ومع ذلك، على الخط شركات الوساطة التي تقدم كميات متزايدة من البحوث على مواقع الإنترنت الخاصة بها. عندما المعلومات التي ترتفع إلى مستوى أن تكون مماثلة لتوصية؟ إعدام شكوى متكررة من قبل المستثمرين على الخط هو تنفيذ الأوامر، وخاصة من الاكتتابات العامة الأولية. وقد وضعت طلبات العملاء السوق لشراء أسهم للاكتتاب العام ولن يتم تنفيذ عمليات التداول الخاصة بهم حتى والثمن هو أعلى بكثير من سعر الاكتتاب. من المرجح أن تعالج هذه المشكلة من خلال زيادة الإفصاح لوضع العملاء في وقت والتعليم حول استخدام أوامر الحد وغيرها من الاستراتيجيات للحد من المخاطر. خطط الطوارئ في حالة انقطاع النظام أو أحداث السوق، والشركات على الخط جاهزة للتعامل مع الصوت؟ هل هناك خطة طوارئ في حال انهيار النظام. ويمكن الوصول إلى تاجر وسيط عن طريق الهاتف؟ هل هناك ممثلون مسجل المتاحة لاتخاذ أوامر؟ مكتب نيويورك للحماية المستثمر وللأوراق المالية، تحت المدعي العام في نيويورك، في 4 فبراير 1999، أعلنت لجنة تحقيق من شركات الوساطة عبر الإنترنت على أساس 8220؛ الارتفاع الأخير من complaints.8221 العملاء. أرسلت معرض J. النائب العام رسالة إلى ثمانية من الشركات الكبرى على الانترنت على أساس شكاوى العملاء عن حوادث متكررة النظام، وعدم توافر الخادم، والتأخير الطويل في تنفيذ الصفقات. أقامت النائب العام أيضا استبيان على الإنترنت لمستثمرين لاستكمال ربط خبراتهم والشكاوى مع شركات الوساطة على الخط. (oag. state. ny / مسوح / brokerage. html) استنتاج ملتزمون المنظمين الأوراق المالية الحكومية لحماية المستثمرين والحفاظ على سلامة أسواق رأس المال في الولايات المتحدة. تحقيقات وتحريات الغش الأوراق المالية في التداول عبر الإنترنت، على الخط، وقضايا التجارة اليوم هي الأعمال الجارية. النسائي يسر أن أطلعكم على تجاربنا حتى الآن، وسوف تحافظ على الحوار معك لاطلاعكم مع التطورات الجديدة. شكرا لكم على هذه الفرصة للإدلاء بشهادته أمامكم اليوم. النسائي تقدر الفائدة التي أثبتت في استكشاف كل هذه القضايا، ونحن ملتزمون بالعمل معكم ويستمر لتقصي الحقائق الخاص بك. * أقدم منظمة دولية مكرسة لحماية المستثمرين، ورابطة للمسؤولين أمريكا الشمالية للأوراق المالية، نظمت شركة في عام 1919. ومن رابطة طوعية تضم في عضويتها تتألف من مشرفي الأوراق المالية 65 دولة والمقاطعات والأقاليم في 50 ولاية ومقاطعة كولومبيا وكندا والمكسيك وبورتوريكو. في الولايات المتحدة، النسائي هو صوت وكالات الأوراق المالية 50 دولة مسؤولة عن حماية الشعبية المستثمرين وتكوين رأس المال بكفاءة.